Varlık yönetimi ve özel sermaye fonu yöneticileri, kültürlerini, temel performans göstergelerini ve müşterilerini şekillendiren benzersiz bir değer zincirine sahiptir. Geleneksel hizmet sektörleri için geliştirilen genel kurumsal çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) yaklaşımlarının işe yaramamasının ve özel bir varlık yönetimi sürdürülebilirlik stratejisine ihtiyaç duyulmasının nedeni budur.
Bu kuruluşlar, işlerinin doğası gereği özel olarak tasarlanmış sürdürülebilirlik fonksiyonlarına ihtiyaç duymaktadırlar – daha fazla yatırımı garanti altına almak için yatırım çekmeleri ve bu yatırımdan güçlü hissedar getirileri sağlamaları gerekmektedir. Apollo Global Management’ın Baş Sürdürülebilirlik Sorumlusu (CSO) Dave Stangis, yakın zamanda düzenlenen Impact Leaders Lab etkinliğinde bu yaklaşım hakkında konuştu.
“Tedarik zincirimiz yatırımdır ve ürünümüz de yatırım getirisidir, dolayısıyla anlaşma ekiplerimizin yanı sıra pazarlama ve iletişim organizasyonlarımızın bu hikayeyi anlatmalarına yardımcı olmak kritik önem taşıyordu” dedi. “Bizim deyimimizle ‘Apollo-esque’ bir şey yaratıyoruz. Bu bizim ve bu konuda konuşmaktan çekinmiyoruz. Yaklaşımımız konusunda herkesle tartışırız, çünkü bunu başkası için değil kendimiz için inşa ediyoruz.”
Öyleyse, sürdürülebilirlik konusunda kâr getirecek özel bir yaklaşımı nasıl oluşturabilirsiniz?
1. Küresel tüketici için tasarım
Çoğu özel sermaye fonu yöneticisi küresel ölçekte faaliyet göstermekte ve coğrafi olarak farklı bir müşteri tabanıyla çalışmaktadır. Bu da herhangi bir sürdürülebilirlik fonksiyonunun, gelişen düzenleyici ortamın ve bunun finansal hizmetler sektörünü nasıl etkilediğinin bir adım önünde olmak için küresel gözetime sahip olması gerektiği anlamına gelir.
Fon yöneticilerini etkileyen, yatırım portföylerini şekillendiren ve ek raporlama gereklilikleri yaratan, hızla büyüyen bir küresel düzenlemeler kataloğu var. Bunlar, Avrupa Birliği’nin Sürdürülebilir Finansman Açıklamaları Yönetmeliği’nden (SFDR) ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun ESG ile ilgili önerilen kurallarına kadar uzanmaktadır.
Sürdürülebilirlik ekibi, hem kendi uyum yükümlülüklerini yerine getirmek hem de çeşitli pazarlardaki uluslararası müşterilere yatırımlarının nasıl etkilenebileceği konusunda tavsiyelerde bulunmak için dahili uzmanlığa ihtiyaç duyacaktır.
2. Dahili bir mükemmellik merkezi oluşturmak
Genel amaçlı ESG uygulayıcılarının özel sermaye sahipleri için uygun olması pek olası değildir.
Bunun yerine, sürdürülebilirlik liderlerinin doğru yetenekleri belirlemek için iş içinde belirli işlevleri yerine getirmek üzere farklılaştırılmış yetenek havuzlarından yararlanarak stratejik bir yaklaşım benimsemeleri gerekir.
İklim muhasebesi, hukuk ve strateji konularında uzman kişilerin yanı sıra, kredi riskinde sürdürülebilirliğin artan rolü gibi belirli pazar ihtiyaçlarına yanıt verebilecek kişiler bulmaları gerekir.
Bu yaklaşım, şirket içi bir mükemmellik merkezi yaratarak firmalara rekabet avantajı sağlar. Apollo, “Herkesin bir yolu var, bu yolu sahipleniyorlar, bu yolla tanınıyorlar ve kişisel bir markaları var.” dedi.
3. ESG’yi ticari hedeflerle uyumlu hale getirmek
Özel sermaye şirketleri, ticari hedeflere doğru ilerlemelerini hızlandırırken aynı zamanda sürdürülebilir kalkınma için bir katalizör görevi görmek üzere benzersiz bir konuma sahiptir. 2023 yılında, sürdürülebilir sermaye fonları geleneksel varlık sınıflarından daha iyi performans göstererek medyan yüzde 12,6 getiri sağlamıştır.
Birbirinden kopuk bir sürdürülebilirlik fonksiyonu oluşturmak yerine, bir iş birliği ve uluslararası ortaklık kültürünü teşvik etmek gerekir. Sürdürülebilirliğin mevcut iş hedeflerine doğru ilerlemeyi sağlamanın yanı sıra sosyal ve çevresel etkiyi iyileştirme yolları belirlenmelidir.
Sürdürülebilirlik ekiplerinin, daha iyi finansal sonuçlar elde etmek için ESG risklerini ve fırsatlarını temel yatırım sürecine dahil etmek üzere işletme içindeki farklı işlevlerle yan yana çalışmasını sağlamak gerekir.
4. Noktaları birleştirmek
Özel sermaye içinde sürdürülebilirlik stratejilerinin erişimini artırmak için, bağlantılı yönetim sistemlerinin mevcut olduğundan emin olmak gerekir. Örneğin, yönetim kurulunun açık, ölçeklenebilir yönetişim kuralları uyguladığından emin olunmalıdır. Ayrıca, yatırımcılar için eyleme geçirilebilir içgörüler oluşturmak üzere kullanılabilecek verileri toplamak ve paylaşmak için kapsayıcı sistemler tasarlanmalıdır.
Bu yaklaşım, çalışan yönetimini ve kurum kültürünü de kapsar. Hangi ekibe katıldıklarından bağımsız olarak, bir kuruluşa katıldıkları andan itibaren insanlara ESG odaklı bir zihniyet aşılamak önemlidir.
Örneğin Apollo’da Stangis, işe yeni başlayan herkese ilk ay içinde kişisel notlar gönderiyor ve ilgili içeriği çalışan oryantasyon materyallerine dahil ediyor. Ayrıca iklim raporlaması, karbon dengelemeleri veya kredi stratejileri ve bunların rolleriyle ilgisi hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen herkese açık Zoom çağrıları düzenliyor.
CSO’lar için bir varlık yönetimi sürdürülebilirlik stratejisi oluşturmak karmaşık olabilir. Ancak ESG’yi bir kuruluşa yerleştirmeye yönelik doğru yaklaşım, hem ticari bir avantaja hem de fırsata dönüşebilir.
